2022年9月底国资委下发79号文，对23年及以后国资信创的进展提供指引。政企通常以年为单位制定预算计划，且采招项目具有一定周期性，一般集中在下半年进行。结合进入三季度以来信创的密集催化事件，我们认为信创已初步度过上半年的调整期，以2023年下半年为起点，有望迎来未来3-5年的黄金发展期。

(相关资料图)

时隔8月金融信创大单再现：中信银行65亿信创基础设施招标结果公布，是金融信创继2022年底建设银行大规模国产服务器、PC和操作系统采购后又一大单。

从操作系统招标情况略见一斑，“8+N”行业信创全面铺开：近期麒麟软件公布公司独家中标中国邮政和中交集团的操作系统采购项目，共计12万余套。我们统计了近三年麒麟软件和统信科技官方公布的服务器和桌面操作系统的中标情况，发现项目数量和行业多元化都有明显提升。

政策向实，信创采购需求标准陆续发布：近期财政部陆续发布了面向通用服务器、工作站、台式计算机、一体式计算机、便携式计算机等硬件整机及数据库、操作系统等基础软件的《政府采购需求标准》，这是政府层面首次高层次地公开发布采购需求标准，将进一步推动信创真金白银的落到实处。

建议关注

信创主线上我们持续看好基础软硬件和应用软件厂商，建议关注：

CPU：海光信息、龙科中芯、中国电子；服务器：浪潮信息、中科曙光；PC：中国长城、神州数码；操作系统：中国软件、诚迈科技；数据库：太极股份、达梦数据库（拟IPO）；中间件：东方通、普元信息、宝兰德；应用软件：金山办公、用友网络、致远互联；信息安全：深信服、奇安信、启明星辰

市场回顾：

本周市场总体表现弱势，计算机板块下跌2.86%，在申万一级行业中排名16/31。

本周申万计算机行业指数前十大权重股均出现不同幅度的下跌，其中中科曙光和浪潮信息跌幅较大。

本周计算机板块涨幅前十名的公司主要集中在金融IT、智慧城市、医疗信息化等领域。

申万计算机行业指数当前滚动市盈率为66.27，近五年分位值75.76%，目前处于历史估值的中高位置。

风险提示：宏观经济与资本市场风险；信创政策落地不及预期；客户预算紧缩风险等。

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